Fiyat beklenen yönde hareket etmeyebilir. İşlem maliyetleri, fiyat kayması ve likidite de sonucu etkileyebilir. Kaldıraç kullanıldığında fiyat hareketlerinin hesaba etkisi büyür; bazı ürünlerde ilk yatırılan tutarın ötesinde kayıp oluşabilir.
Bir plan, senaryonun hangi durumda geçersiz sayılacağını ve olası kaybın nasıl ele alınacağını önceden tanımlar. Bu sayfa kişisel risk seviyesi veya işlem büyüklüğü önermez.
Risk mesafesi ile miktar ayrı kararlardır
İlk örnek giriş, stop ve hedef ilişkisini; ikinci örnek miktarın riske etkisini gösterir.
Kurgusal eğitim örneği · Gerçek piyasa verisi değildir.
Giriş, stop ve hedefin fiyat grafiğindeki yeri
Yükseliş
Düşüş
1. Giriş 100
2. Stop 97
3. Hedef 106
Risk: 97–100
Hedef mesafesi: 100–106
Sayısal verileri göster
Giriş, stop ve hedefin fiyat grafiğindeki yeri · Fiyat
Nokta / dönem
Açılış
En yüksek
En düşük
Kapanış
1
99
100,5
98,5
100
2
100
101,5
99,5
101
3
101
101,5
99
99,5
4
99,5
103
99
102,5
5
102,5
104,5
102
104
6
104
106,5
103,5
106
Girişe göre iki mesafe
A. 100 − 97
B. 106 − 100
Sayısal verileri göster
Girişe göre iki mesafe · Fiyat farkı
Nokta / dönem
Değer
Risk
3
Hedef
6
Miktar × 3 TL mesafe
Sayısal verileri göster
Miktar × 3 TL mesafe · TL
Nokta / dönem
Değer
10 birim
30
20 birim
60
30 birim
90
40 birim
120
50 birim
150
1
Geçersizliği belirle
Stop mesafesini grafikteki fiyat farkından oku.
2
Miktarı hesapla
Birim başına risk ile miktarın çarpımını bütçeyle karşılaştır. Ürün çarpanını ayrıca dikkate al.
3
Oranı olasılık sanma
Hedef/risk mesafesi kazanma olasılığı değildir; gerçekleşme ve maliyet sonucu değiştirir.
Risk/ödül oranı ne söyler?
Örnek grafikte giriş 100, stop 97 ve hedef 106’dır: kayıp mesafesi 3, hedef mesafesi 6 fiyat birimidir. Burada 1 R = 3 fiyat birimi seçildiğinde hedef 2 R, risk/ödül oranı 1:2 olur. Bu oran hedefe ulaşma ihtimalini, maliyetleri veya işlemin kârlı olacağını açıklamaz.
Grafikteki seviyeler yalnızca yöntemi anlatmak için uydurulmuştur.
Kaldıracı ve işlem sıklığını tanı
Kaldıraç, daha küçük bir teminatla daha büyük pozisyon taşımaya imkân verebilir; aynı etki kayıpları da büyütebilir. Sık işlem maliyetleri artırabilir ve karar vermek için gereken zamanı yükseltebilir.
Her piyasanın ürün, hesap ve mevzuat koşulları farklıdır. İşlem yapmadan önce ilgili sağlayıcının ve yetkili kurumların güncel açıklamalarını incele.
Örneği incele
Yalnızca eğitim amaçlı long senaryoda giriş 80, stop 76, hedef 88. Bu üç seviye, fiyat mesafelerini gösteriyor; miktar, maliyet ve gerçekleşme bilgileri örnekte verilmemiş.
Açıklamayı göster
Kayıp mesafesi 4, hedef mesafesi 8; risk/ödül oranı 1:2’dir. Başarı ihtimali, gerçek gerçekleşme fiyatı, miktar ve işlem maliyetleri bu üç sayıdan bilinmez. Dolayısıyla oran tek başına parasal kaybı veya net sonucu açıklamaz.
