Risk/ödül oranı
Diğer adlar / kısaltmalar: risk reward, risk reward ratio, RR, R/R
Bir işlem senaryosundaki varsayımsal kayıp mesafesi ile hedeflenen kazanç mesafesinin karşılaştırması.
Yapı ve işleyiş
Risk/ödül oranı, seçilmiş girişe göre stop ve hedef mesafelerini aynı ölçekte karşılaştırır. Long için risk mesafesi giriş − stop, hedef mesafesi hedef − giriş olarak bulunur. Shortta yön ters çevrilir. Oran, hedefin uzaklığını planlanan olumsuz mesafenin kaç katı olarak seçtiğimizi anlatır; hedefin gerçekleşme olasılığını veya stop seviyesinin doğru seçildiğini söylemez.
Gösterim yönü önemlidir. Burada risk:ödül kullanıldığı için 1:2, bir risk birimine karşı iki hedef birimi demektir. Bazı raporlar ödül/risk bölümünü tek sayı olarak 2 gösterir. Aynı işlem hakkında konuşulsa bile pay ve paydanın adı yazılmadığında 1:2 ile 0,5 veya 2 karşılaştırmaları karışabilir. Maliyet ve kayma dahil değilse bu oran planlanan brüt fiyat geometrisidir.
Nasıl okunur?
- Giriş, stop ve hedefin aynı ürünün aynı fiyat ölçeğindeki değerler olduğunu; long veya short yönünü kontrol et.
- Risk ve hedef mesafelerini ayrı hesapla; stopun girişin doğru tarafında ve risk mesafesinin pozitif olmasını doğrula.
- Risk:ödül gösterimini kullanarak her iki mesafeyi risk mesafesine böl.
- Sayıları olasılıktan ve gerçekleşmiş işlem ortalamalarından ayrı tut; net oran isteniyorsa maliyet varsayımını belirt.
3 birim risk, 6 birim hedef
Giriş 100, stop 97, hedef 106. Mesafeler 3 ve 6 olduğundan risk/ödül 1:2’dir; başarı ihtimali hesaplanmıyor.
Giriş, stop ve hedefin fiyat grafiğindeki yeri
- Yükseliş
- Düşüş
- 1. Giriş 100
- 2. Stop 97
- 3. Hedef 106
- Risk: 97–100
- Hedef mesafesi: 100–106
Sayısal verileri göster
| Nokta / dönem | Açılış | En yüksek | En düşük | Kapanış |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 99 | 100,5 | 98,5 | 100 |
| 2 | 100 | 101,5 | 99,5 | 101 |
| 3 | 101 | 101,5 | 99 | 99,5 |
| 4 | 99,5 | 103 | 99 | 102,5 |
| 5 | 102,5 | 104,5 | 102 | 104 |
| 6 | 104 | 106,5 | 103,5 | 106 |
Girişe göre iki mesafe
- A. 100 − 97
- B. 106 − 100
Sayısal verileri göster
| Nokta / dönem | Değer |
|---|---|
| Risk | 3 |
| Hedef | 6 |
- Mesafeleri ayrı hesapla
Stop mesafesi 3, hedef mesafesi 6’dır; iki çubuk da sıfırdan başlar.
- Oranı sadeleştir
3:6 = 1:2. Hedefin görülme olasılığı ve kayma bu oranla bulunmaz.
100 giriş, 97 stop, 106 hedef
Yukarıdaki grafik üzerinden
Çizili long senaryosunda giriş 100, stop 97, hedef 106’dır. Risk mesafesi 100 − 97 = 3, hedef mesafesi 106 − 100 = 6 fiyat birimidir. İkinci panel bu iki uzaklığı sıfırdan başlayan çubuklarla karşılaştırır; mutlak fiyat seviyelerini değil, girişten farkları gösterir.
3:6 oranı iki tarafı 3’e bölünce 1:2 olur. Aynı ilk mesafe R referansı seçilirse hedef +2R’dir. Son mumun 106 kapanışı bu kurgusal yolun hedefe ulaştığını gösterir; oranın hesabı için sonraki mumlara ihtiyaç yoktur. Grafikteki başarılı örnekten, aynı oranlı başka yolların kaçında hedefe gidileceği hesaplanamaz.
Koşullar ve yorum sınırları
Hedefi daha uzağa çizmek oranı büyütür fakat daha iyi bir model kurulduğunu kanıtlamaz. Gerçekleşen kazançlar erken çıkış, kısmi kapatma ve kayma nedeniyle hedef mesafesinden farklı olabilir. Bu nedenle planlanan 1:2 oranı, kayıtlı işlemlerin ortalama kazanç/ortalama kayıp oranına otomatik dönüşmez.
Risk mesafesi sıfırken sadeleştirme ve ödül/risk bölümü tanımlı değildir. Para cinsinden karşılaştırma yapılacaksa aynı miktar ve doğrusal çarpan varsayımı gerekir. Opsiyon gibi doğrusal olmayan ürünlerde dayanak üzerindeki iki çizgi sözleşme priminin aynı oranla değişeceği anlamına gelmez.
Yakın kavramlardan farkı
R birimi gerçekleşen sonucu başlangıç riskine göre raporlayabilir; risk/ödül oranı burada henüz gerçekleşmemiş senaryonun mesafeleridir. Başabaş kazanma oranı ise ancak ortalama kazanç ve kaybın bu değerlere eşit olduğu ek varsayımıyla hesaplanır. Mesafe, sıklık ve net beklenti ayrı bilgiler gerektirir.
Konuyu ders içinde öğren
Yayın ilkeleri · Gözden geçirme: 2026-11-09