Kurgusal hesap 10.000 TL; A işleminde planlanan stop riski 100 TL, B işleminde 150 TL. İkisinin stopu planlandığı gibi gerçekleşirse toplam 250 TL yani başlangıç hesabının %2,5’idir. Bu oran bir öneri değil aritmetik örnektir.
Pozitif ilişkili pozisyonlar aynı olaydan etkilenebilir. Korelasyon riski tam ölçmez ve stres anında değişebilir. Ters yönlü iki pozisyonun da vade, çarpan, fiyat kaynağı ve gerçekleşme farkı olabilir; kendiliğinden sıfır riskli hedge sayılmaz.
Ardışık kayıp ve kalan sermaye
Her işlemde kalan tutarın %1 kaybı varsayılır; gerçek bir sonuç veya risk önerisi değildir.
Kurgusal eğitim örneği · Gerçek piyasa verisi değildir.
Beş adımda sermaye
Sayısal verileri göster
Beş adımda sermaye · TL
Nokta / dönem
Değer
Başlangıç
10.000
1
9.900
2
9.801
3
9.702,99
4
9.605,96
5
9.509,9
1
Taban
Her adım bir önceki sermayenin %99’udur.
2
Gerileme
Son fark 490,10 TL; yaklaşık %4,90.
3
Ölçüm
Sabit TL ile sabit yüzde yaklaşımını aynı seri sanma.
Kayıp serisini bileşik hesapla
Her adımda kalan sermayenin %1’ini kaybeden kurgusal seri 10.000→9.900→9.801→9.702,99→9.605,96→9.509,90 olur. Beş kayıp yaklaşık %4,90 gerilemedir; sabit 100 TL kayıp dizisiyle aynı değildir.
10.000’den 9.000’e düşüş %10’dur. Yeniden 10.000’e ulaşmak için 1.000/9.000≈%11,11 artış gerekir. Zarar yüzdesi ile toparlanma yüzdesi farklı tabanlara bölünür.
Planlanan risk ile gerçekleşen kayıp
Stop fiyatı bir gerçekleşme garantisi değildir. Kayma, boşluk ve maliyet toplam kaybı artırabilir. Çalışmada planlanan açık risk, senaryo kaybı ve gerçekleşen sonuç ayrı sütunlarda tutulur.
Seans kayıp limiti veya mola kuralı varsa baştan yazılır. Limite yaklaşınca miktarı büyütüp “tek işlemde geri alma” yaklaşımı önceki risk kuralını iptal eder. İyi bir kayıt kâr kadar kurala uyumu da değerlendirir.
Örneği incele
Başlangıç tutarı 10.000 TL. A için planlanan stop riski 100 TL, B için 150 TL; gerçekleşen kayıplar ise 125 ve 165 TL. Bu kayıplara dahil olmayan toplam komisyon 10 TL. Planlanan risk ile gerçekleşen toplam kayıp karşılaştırılıyor.
Açıklamayı göster
Planlanan 250/10.000=%2,5. Gerçekleşen 125+165+10=300 TL, %3. Komisyon verilen gerçekleşen kayıplara dahil değil varsayılmıştır. Kayma ve maliyet nedeniyle planlanan bütçe aşılmıştır.
