Basit, kaldıraçsız ve birim başına fiyatlanan örnekte riske göre miktar = varsayımsal risk bütçesi ÷ giriş ile stop arasındaki farktır. Risk bütçesi toplam nakit değildir; ayrıca alış bedelini karşılayacak nakit gerekir. Bu hesap maliyetleri ve fiyat kaymasını içermez.
Yalnızca hesap örneği: risk bütçesi 120 TL, giriş 50 TL, stop 47 TL olsun. Birim başına mesafe 3 TL, riske göre miktar 40 birimdir. Bu miktarın alış bedeli 40 × 50 = 2.000 TL’dir; yeterli nakit yoksa alınabilecek miktar daha düşüktür. Stopun tam 47’den gerçekleşeceği garanti değildir.
Stop genişlediğinde aynı miktar aynı risk değildir
Miktar ve risk bütçesi grafiklerini birlikte oku. Parasal risk hesabı ürünün fiyat adımı ve çarpanına bağlıdır.
Kurgusal eğitim örneği · Gerçek piyasa verisi değildir.
Miktar × 3 TL mesafe
Sayısal verileri göster
Miktar × 3 TL mesafe · TL
Nokta / dönem
Değer
10 birim
30
20 birim
60
30 birim
90
40 birim
120
50 birim
150
120 ÷ stop mesafesi
Sayısal verileri göster
120 ÷ stop mesafesi · Birim
Nokta / dönem
Değer
2 TL
60
3 TL
40
4 TL
30
6 TL
20
8 TL
15
1
Bütçe
Toplam kayıp bütçesini örnekteki tutardan oku; kişisel risk önerisi olarak kullanma.
2
Mesafe ve miktar
Stop mesafesi büyürken aynı parasal bütçenin miktarı nasıl sınırladığını incele.
3
Gerçekleşme
Hesap planlanan risktir. Boşluk ve kayma gerçekleşen kaybı artırabilir.
Sözleşmenin çarpanını unutma
Vadeli üründe bir fiyat adımının parasal değeri de gerekir. Sözleşme başına risk, stop mesafesindeki tick sayısı ile tick değerinin çarpımıdır. Hesaplanan miktar işlem birimine uymalıdır; yukarı yuvarlamak varsayımsal bütçeyi aşabilir.
Teminat, kaybın üst sınırı değildir
Teminat, pozisyonu taşımak için gereken güvencedir. Hesap özkaynağı gerekli seviyenin altına düştüğünde ek teminat istenebilir veya pozisyon kapatılabilir. Bazı ürünlerde zarar yatırılan tutarı aşabilir.
Birbirine benzer varlıklarda birden fazla pozisyon açmak toplam riski biriktirebilir. Her işlemi tek başına değerlendirmek bu ortak hareketi gözden kaçırır.
Örneği incele
Kurgusal, kaldıraçsız ve birim başına fiyatlanan üründe risk bütçesi 95, giriş 40, stop 36. Risk bütçesi toplam nakit değildir; alış bedelini karşılayacak yeterli nakit bulunduğu varsayılır. Yalnızca tam birim kullanılabiliyor; maliyet ve kayma hesaba dahil değil. Örnek, kesirli hesap sonucu ile risk bütçesini aşmayan tam miktar arasındaki farkı gösteriyor.
Açıklamayı göster
Mesafe 4; 95 ÷ 4 = 23,75 birim. Risk bütçesini aşmayan tam miktar 23; hesaplanan fiyat riski 23 × 4 = 92’dir. 24 birimin riski 96 olur. 23 birimin alış bedeli ayrıca 23 × 40 = 920’dir; en az bu kadar nakit gerekir. Toplam nakit yalnız 95 olsaydı, kaldıraçsız alış en fazla 2 tam birimle sınırlanırdı. Maliyet ve kayma dahil değildir; stopun gerçekleşmesi farklı olabilir. Sayılar kişisel risk veya büyüklük önerisi değildir.
Risk bütçesini alış bedelinden ayır
Bu kaldıraçsız örnekte risk bütçesi = hesap × risk oranı; adet = bütçe ÷ (giriş − stop), aşağı yuvarlanır. Alış bedeli = adet × giriş; ayrıca nakit sınırına uymalıdır.
Açıklamalı örnek
50.000 TL hesabın %1’i 500 TL risk bütçesidir. Giriş 100, stop 95: adet başına risk 5 TL; risk hesabı 100 adet ve 10.000 TL alış bedeli verir.
Yakın karşı örnek
500 TL, alışa ayrılan toplam para değildir. Yalnız 6.000 TL nakit varsa en çok 60 adet alınabilir; modellenen stop riski 60 × 5 = 300 TL olur.
Tam adet, TL fiyat, kaldıraç ve maliyet yok varsayımı. Stopta tam gerçekleşme varsayılır; fiyat boşluğu, kayma ve ücretler gerçek kaybı değiştirebilir.
