Pozisyon büyüklüğü
Diğer adlar / kısaltmalar: position size
Taşınan varlık miktarı veya sözleşme sayısı.
Yapı ve işleyiş
Pozisyon büyüklüğü taşınan adet, varlık miktarı veya sözleşme sayısıdır. Grafik yalnız fiyat yönünü gösterirken hesap üzerindeki parasal etkiyi bu miktar belirler. Doğrusal bir üründe fiyat farkı × miktar × varsa sözleşme çarpanı brüt sonuca dönüşür. Bir fiyat puanı için 1 TL ödeyen birimle 10 TL ödeyen sözleşmenin “bir adet” olması aynı risk büyüklüğünü ifade etmez.
Riskten miktara gidildiğinde ilişki ters yönde kurulur: belirlenmiş para bütçesi, bir birimin planlanan kaybına bölünür. Birim kayıp stop mesafesine ve çarpana bağlıdır. Ürünün asgari işlem adımı da sonucu sınırlar; 2,7 sözleşme bulunması, yalnız tam sözleşmeye izin veren piyasada 2,7 sözleşme açılabileceğini söylemez. Miktar hesabı ile satın almayı veya teminatı karşılayabilme hesabı ayrıca yapılır.
Nasıl okunur?
- Miktarın adet, lot veya sözleşme olup olmadığını ve bir fiyat biriminin para karşılığını belirle.
- Giriş–stop farkını pozitif fiyat uzaklığı olarak ölç; mesafeyi miktar ve çarpanla çarparak modellenen kaybı bul.
- Bütçeden miktar türetiyorsan bütçeyi birim kayba böl ve izin verilen miktar adımına göre uygulanabilir sonucu kontrol et.
- Bu miktarın gerektirdiği satın alma nakdini veya teminatı ayrıca hesapla; kayma ve maliyetin ilk hesapta bulunup bulunmadığını yaz.
Aynı üç birim fiyat mesafesi, farklı kayıp
Giriş-stop farkı 3 TL iken 10, 20, 30, 40 ve 50 birim miktarların maliyetsiz planlanan kaybı karşılaştırılıyor.
Miktar × 3 TL mesafe
Sayısal verileri göster
| Nokta / dönem | Değer |
|---|---|
| 10 birim | 30 |
| 20 birim | 60 |
| 30 birim | 90 |
| 40 birim | 120 |
| 50 birim | 150 |
- Miktarı ikiye katla
10’dan 20 birime geçince aynı mesafede hesaplanan kayıp 30’dan 60 TL’ye çıkar.
- Planlanan ile gerçekleşeni ayır
Stopun farklı fiyattan dolması veya ücretler gerçek kaybı bu sütunların üzerine taşıyabilir.
3 TL mesafede miktarın etkisi
Yukarıdaki grafik üzerinden
Grafikte her birimin giriş–stop farkı 3 TL’dir; ek çarpan kullanılmayan basit ürün varsayılır. 10 birim için 10 × 3 = 30 TL, 20 birim için 60 TL, 30 birim için 90 TL bulunur. Son iki sütun 40 × 3 = 120 TL ve 50 × 3 = 150 TL’dir.
Sütunlar aynı fiyat mesafesinde doğrusal miktar etkisini gösterir. 10’dan 20’ye geçerken stop daha uzağa taşınmamış, yalnız miktar iki katına çıkmıştır. Grafik girişin mutlak fiyatını vermediğinden satın alma nakdi hesaplanamaz; 120 TL planlanan kayıp görülmesi, pozisyonun 120 TL’ye satın alındığı anlamına gelmez.
Koşullar ve yorum sınırları
Stopun tam seçilen fiyattan gerçekleşmesi varsayımı bozulursa sütundaki tutar da bozulur. Ücretlerin adede bağlı veya sabit olması, miktarla net kayıp arasındaki ilişkiyi farklılaştırabilir. Çok küçük bütçede asgari işlem miktarı bütçeyi aşabilir; kesirli miktar varsayarak sorunu gizlemek doğru değildir.
Birden fazla giriş veya kısmi çıkış varsa tek bir giriş fiyatı ancak uygun ağırlıklı ortalamayla kullanılabilir. Short, türev veya para birimi farklı ürünlerde sözleşme özelliği ve kur dönüşümü gerekir. Buradaki basit çarpım, opsiyon priminin dayanak fiyatına her anda sabit tepki vereceğini varsaymaz.
Yakın kavramlardan farkı
Nominal değer, miktarın fiyatla değerlenmiş büyüklüğüdür; teminat bunun için bloke edilen güvence olabilir. Risk bütçesi belirli bir çıkışta modellenen kayıptır. Aynı nominal değerde farklı stop mesafeleri, aynı risk bütçesinde ise farklı miktarlar bulunabilir; bu üç ölçünün her biri farklı soruyu yanıtlar.
Risk bütçesini alış bedelinden ayır
Bu kaldıraçsız örnekte risk bütçesi = hesap × risk oranı; adet = bütçe ÷ (giriş − stop), aşağı yuvarlanır. Alış bedeli = adet × giriş; ayrıca nakit sınırına uymalıdır.
- Açıklamalı örnek
- 50.000 TL hesabın %1’i 500 TL risk bütçesidir. Giriş 100, stop 95: adet başına risk 5 TL; risk hesabı 100 adet ve 10.000 TL alış bedeli verir.
- Yakın karşı örnek
- 500 TL, alışa ayrılan toplam para değildir. Yalnız 6.000 TL nakit varsa en çok 60 adet alınabilir; modellenen stop riski 60 × 5 = 300 TL olur.
Tam adet, TL fiyat, kaldıraç ve maliyet yok varsayımı. Stopta tam gerçekleşme varsayılır; fiyat boşluğu, kayma ve ücretler gerçek kaybı değiştirebilir.
Yeni bir örnekle düşün İsteğe bağlı · puansız
Konuyu ders içinde öğren
Bu kavramı kullanan stratejiler
Yayın ilkeleri · Gözden geçirme: 2026-11-09