Zorunlu kapatma (Likidasyon)
Diğer adlar / kısaltmalar: liquidation
Pozisyonun, örneğin teminat koşulları sağlanmadığında sağlayıcı tarafından kapatılması.
Yapı ve işleyiş
Bu bağlamda likidasyon, açık pozisyonun hesap veya ürün kuralları gereği zorunlu kapatılmasıdır. Tetikleyici, kullanıcının grafikte seçtiği analiz seviyesi yerine bakım gereksinimi, hesap teminat oranı veya platformun tanımladığı risk ölçüsü olabilir. İşlem, riski taşıyan hesabın güvencesi yetersizleştiğinde uygulanır; belirli bir mum biçiminin doğal sonucu değildir.
Eşik fiyatı, karar anı ve gerçekleşen kapatma fiyatı birbirinden ayrılmalıdır. Karar için son işlem yerine başka bir referans fiyat kullanılabilir; karar sonrası dolum ise piyasa derinliği ve kapatılan miktara bağlıdır. Birden fazla pozisyonun aynı güvenceyi paylaştığı hesapla her pozisyona ayrılmış güvence kullanan yapı aynı sonucu vermeyebilir. Bu nedenle yalnız “kaldıraç 10” bilgisiyle her ürün için tek likidasyon fiyatı hesaplanamaz.
Nasıl okunur?
- Yatay çizginin fiyat mı yoksa özkaynak eşiği mi olduğunu ve hangi hesap kapsamına uygulandığını belirle.
- Özkaynak dizisini tanımlı kapatma kuralıyla karşılaştır; kullanıcının stopunu bu kuralın yerine koyma.
- İlk gösterilen ihlal ile gerçek zamanlı tetiklenme ve dolum anlarını ayrı tut.
- Son bakiye veya kapatma fiyatı isteniyorsa ücret, miktar, referans fiyat ve yürütme verilerinin mevcut olup olmadığını kontrol et.
Zorunlu kapatma, planlı stoptan farklı
Kurgusal hesapta planlı stop uygulanmamış, özkaynak 600 TL otomatik kapatma eşiğinin altına düşmüştür. Bu eşik evrensel bir kural değildir.
Pozisyon açıkken hesap özkaynağı
- Kapatma eşiği 600
- A. Zorunlu kapatma
Sayısal verileri göster
| Nokta / dönem | Değer |
|---|---|
| 1 | 1.000 |
| 2 | 900 |
| 3 | 800 |
| 4 | 700 |
| 5 | 550 |
- Olayın nedenini ayır
Son noktada sistemin güvence koşulu ihlal edilmiştir; işlem fikrinin hedefi değildir.
- Gerçekleşme riskini hatırla
Kapatma emrinin dolumu gecikebilir veya farklı fiyattan olabilir. Kalan özkaynak bu çizgiyle garanti edilmez.
600 TL eşiği ve 550 TL özkaynak
Yukarıdaki grafik üzerinden
Kurgusal hesapta özkaynak 1.000, 900, 800, 700 ve 550 TL olarak gösterilir. Seçilmiş zorunlu kapatma eşiği 600 TL’dir. Dördüncü noktada 700 TL ile eşik üstündeyken beşinci noktada 550 TL’ye inilir; son gözlem eşiğin 50 TL altındadır.
Başlangıçtan son gösterilen noktaya özkaynak değişimi 550 − 1.000 = −450 TL, yani %45’tir. Bu, örneğin hesap yolu üzerindeki değişimidir; likidasyonun mutlaka 450 TL kayıpla ve 550 TL kesin kalan bakiyeyle tamamlandığını göstermez. Grafik kapatma işlem fiyatını veya kapanış ücretini vermiyor; yalnız seçilen hesap koşulunun ihlalini işaretliyor.
Koşullar ve yorum sınırları
600 TL eşiği evrensel kural değildir. Farklı bakım hesapları, çapraz veya ayrılmış güvence, referans fiyat ve değişen pozisyon büyüklüğü eşik ilişkisini değiştirebilir. Buradaki sayıdan belirli bir piyasanın gerçek likidasyon formülü türetilemez.
İki nokta arasında çizilen doğru, hesap değerinin kesintisiz o yoldan ilerlediğinin kaydı değildir. Fiyat sıçraması, kısmi kapatma veya ücretler gerçekleşen sonucu değiştirebilir. Zorunlu kapatmanın hesabı belirli bir tutarda mutlaka durduracağını ya da her üründe borç oluşamayacağını söylemek için bu veri yeterli değildir.
Yakın kavramlardan farkı
Stop, seçilen fiyat koşulunda çıkış talimatıdır; likidasyon hesap güvencesine bağlı zorunlu işlemdir. Teminat çağrısı da kapatmadan önce oluşabilen yetersizlik bildirimidir, kapatma emrinin kendisi değildir. Ayrıca piyasadaki “likidite” sözcüğü emirlerin işlem görebilme koşulunu anlatır; likidasyonla aynı kavram değildir.
Konuyu ders içinde öğren
Yayın ilkeleri · Gözden geçirme: 2026-11-09