Üssel hareketli ortalama (EMA)

Yapı ve işleyiş

EMA, yeni fiyatı önceki ortalamayla birleştirerek hesaplanan bir fiyat özetidir. Yaygın katsayı α = 2 / (n + 1) için EMA = α × yeni fiyat + (1 − α) × önceki EMA olur. Önceki EMA zaten daha eski fiyatları içerdiğinden geçmişin etkisi tekrar tekrar küçülür; n dönem dolunca eski gözlemler bir anda silinmez. Yakın fiyatlara daha yüksek ağırlık verilmesi bu yinelemeden kaynaklanır.

Dönem sayısı tek başına hesabı tamamlamaz; başlangıç değeri de gerekir. Buradaki EMA(3), ilk kapanışla başlatılır ve α = 0,5 kullanır. Başka bir uygulama ilk üç kapanışın SMA’sını başlangıç alabilir. Erken değerler farklı çıkar; yeterli ortak geçmiş ilerledikçe başlangıç farkının ağırlığı azalır. Bu nedenle iki platformu karşılaştırırken yalnız dönem kutusunun aynı olması yeterli değildir.

Nasıl okunur?

1. Girdiyi kapanış ve katsayıyı 2 / (3 + 1) = 0,5 olarak belirle. Başlangıç EMA’sının ilk fiyat olduğunu ayrıca kaydet.
2. Her yeni kapanışta önceki tam hassasiyetli EMA’yı kullan. Açıklamada iki ondalığa yuvarlanan sayıyı bir sonraki hesabın girdisi yapmak küçük farklar biriktirebilir.
3. Önce fiyatın EMA’ya göre yerini, sonra EMA’nın kendi değişimini oku. Fiyatın üstte olması ile EMA’nın yükselmesi aynı koşul değildir.
4. Temas veya yakınlık aranıyorsa ayrıca mesafe kuralı tanımla. Belirli stratejideki 0,5 fiyat birimi tolerans, EMA formülünün parçası değildir.

Koşullar ve yorum sınırları

EMA öngörülen gelecek fiyat değil, belirlenmiş kaynak serisinin filtresidir. Ani fiyat değişimine tepki verir ama yeni veri gelmeden değişimin kalıcı olup olmadığını bilemez. Kısa dönem daha fazla dalgalanma gösterebilir; hızlı olmak tek başına daha doğru yorum demek değildir.

Açık mumun fiyatı değişirken EMA da değişebilir. Kapanışa bağlı bir değerlendirme yalnız kapanış tamamlandığında kesinleşir. Kaynak, başlangıç, geçmiş uzunluğu veya seans farkı giderilmeden iki hesap arasındaki fark hata diye adlandırılamaz.

Yakın kavramlardan farkı

SMA son n gözlemi eşit ağırlıkla tutar; EMA giderek azalan geçmiş ağırlıkları taşır. Wilder yumuşatmasındaki 1 / n katsayısı da yaygın EMA’nın 2 / (n + 1) katsayısıyla aynı değildir. ATR veya RSI içinde geçen yumuşatmayı EMA adıyla varsaymak hesapları değiştirir.