Piyasa derinliği
Diğer adlar / kısaltmalar: market depth
Farklı fiyatlarda mevcut alış ve satış miktarlarının görünümü.
Yapı ve işleyiş
Piyasa derinliği, bir anda belirli fiyat kademelerinde görülebilen bekleyen alış ve satış miktarlarını gösterir. En iyi alış ve satış yalnız en yakın kademelerdir; daha büyük emirlerin hangi fiyatlarla karşılaşacağını anlamak için arkalarındaki kademeler de incelenir. Defter fiyat ile miktarı birlikte taşır. Mum grafiği aynı anda hangi miktarın beklediğini bu ayrıntıyla vermez.
Derinlik bir stok görüntüsü, hacim ise belli aralıkta gerçekleşmiş miktar akışıdır. Defterdeki miktar iptal edilebilir, artırılabilir veya işlemle tüketilebilir. Aynı miktarın sürekli yenilenmesi ile bir kez görünmesi farklıdır; tek görüntü bu zaman boyutunu açıklamaz. Ayrıca görüntülenen kademe sayısı, piyasa ve veri aboneliği hangi bölümün görüldüğünü sınırlar.
Nasıl okunur?
- Defterin ait olduğu piyasa, gözlem anı, taraf ve miktar birimini belirle; işlem hacmiyle aynı sütuna toplama.
- En iyi fiyatın karşı miktarını ve daha uzak kademeleri sırayla oku. Büyük emir için yalnız ilk satıra bakma.
- İstenen miktarı fiyat sırasıyla dağıt; tamamlanmamış bölüm kalıyorsa görünmeyen kademeler için dolum uydurma.
- Ağırlıklı ortalamayı hesapla ve bunu sabit defter varsayımına ait örnek sonuç olarak yorumla.
Miktar farklı fiyat kademelerine dağılıyor
En iyi satış fiyatı 100’de yalnız 20 birim vardır. 60 birimlik alış, örnek defter değişmezse 20’şer birimi ilk üç seviyeden karşılar.
Satış kademelerindeki miktarlar
- A. En iyi fiyat
- B. 60 birim tamam
Sayısal verileri göster
| Nokta / dönem | Değer |
|---|---|
| 100 | 20 |
| 100,1 | 20 |
| 100,2 | 20 |
| 100,3 | 50 |
| 100,4 | 80 |
- En iyi fiyatın arkasını gör
Tek bir kotasyon, sonraki fiyatlardaki miktarları anlatmaz.
- Ortalama dolumu bul
(20 × 100 + 20 × 100,1 + 20 × 100,2) ÷ 60 = 100,1. Emir akışı sırasında miktarlar değişebilir.
60 birimlik alışın üç kademeye dağılması
Yukarıdaki grafik üzerinden
Satış tarafında 100, 100,1 ve 100,2 fiyatlarının her birinde 20 birim bulunur. 60 birimlik alış için ilk kademe yalnız üçte biri karşılar. İlk iki kademe toplam 40 birimdir; kalan 20 birim üçüncü kademeden alınır. Sonraki 100,3 ve 100,4 miktarlarına bu hesapta ihtiyaç yoktur.
Toplam varsayımsal ödeme 20 × 100 + 20 × 100,1 + 20 × 100,2 = 6.006 fiyat-birimidir. Bunu 60 birime bölünce ortalama 100,1 olur. Son dolum fiyatı 100,2 iken ortalamanın 100,1 olması çelişki değildir: işlemin farklı parçaları farklı fiyatlardan gerçekleşmiştir. Hesap yalnız gösterilen defter değişmeden kaldığında geçerlidir.
Koşullar ve yorum sınırları
Görünen 20 birim, emrin oraya ulaşacağı anda 20 birim bulunacağı sözü değildir. Kademeler başka emirlerle tüketilebilir veya iptal edilebilir; anlık derinlikten kesin dolum sonucu türetilmez.
Defter, görünmeyen veya başka yerde tutulan bütün emirleri ve stopları içerdiği varsayılan bir liste değildir. Bir kademe kaybolduğunda yalnız iki görüntüden bunun işlemle mi iptalle mi olduğunu kesin ayırmak da mümkün olmayabilir; olay verisi gerekir.
Yakın kavramlardan farkı
Derinlik bekleyen miktarı, footprint ve işlem bandı gerçekleşen miktarı gösterir. Likidite ise verilen büyüklüğün fiyat etkisiyle birlikte değerlendirildiği daha geniş sorudur. Derin defter yararlı bir veri olsa da likiditeyi tek başına ve her koşulda tamamen temsil etmez.
Konuyu ders içinde öğren
Yayın ilkeleri · Gözden geçirme: 2026-11-09